Best Way to Disaster Hedge a Short TVIX position?

[Kirribilli]

I use VXX and UVXY calls for my short positions in those underlyings, but TVIX has no options.

 

[Saltynuts]

just us 2x VXX option or 1.5x (I think) uvxy options.

 

[Robert Morse]

I use VXX and UVXY calls for my short positions in those underlyings, but TVIX has no options.

Just play smaller.

 

[JSOP]

just us 2x VXX option or 1.5x (I think) uvxy options.

You actually need 1.3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 UVXY options for the hedge as UVXY's leverage is still 1.5 times the daily returns of VIX and TVIX is 2X the daily returns.

 

[Saltynuts]

You actually need 1.3333333333333333333333333333333333333333333333333333333333 UVXY options for the hedge as UVXY's leverage is still 1.5 times the daily returns of VIX and TVIX is 2X the daily returns.

thank you JSOP.